サンライフ香港の貯蓄型保険商品「サンジョイ」と「サンギフト」のどちらがオススメか？

香港で日本人向けにも商品販売の門戸を開けている保険会社の1つ「サンライフ香港」が取り扱っている貯蓄型保険商品に「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト があります。

この両者は商品特性が類似しており、どちらが良いのかなかなか分かりづらいところがあるかもしれません。

そこで、この記事では、「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト を比較し、どんな人にどちらのプランがおすすめであるのかを見ていきたいと思います。

運用期間により優劣が入れ替わる利回り

おそらく一番気になられる方が多いであろうと思われるポイント、解約返戻金がどれぐらいの利回りで増えていくのかを比べてみたいと思います。

「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに、50,000 米ドルを2年に分けて、年払いで保険料の支払いを行う同じ条件での見積もりとしています。

まずは「SunJoy」サンジョイ の解約返戻金 が 契約後 35年頃まで 「SunGift」サンギフト の解約返戻金を上回っています。そして、その後は、逆転し「SunGift」サンギフトが「SunJoy」サンジョイ を上回る運用見積もりとなっています。

とはいえ、両方の保険プランともに、契約開始から年数が経つにつれて、毎年の利回りが 6 % を超える高い水準になっていきます。

「SunJoy」サンジョイ は保険契約者が運用利益をエンジョイし、「SunGift」サンギフト は子や孫といった次世代に運用利益をギフトとして承継する というように商品名を分けて把握すればよさそうです。

	支払済保険料	SunJoy サンジョイ		SunGift サンギフト
		解約返戻金	年利回り	解約返戻金	年利回り
5 年	50,000 米ドル	43,165 米ドル	—	26,622 米ドル	—
10 年	50,000 米ドル	70,044 米ドル	3.6 %	64,944 米ドル	2.8 %
15 年	50,000 米ドル	95,596 米ドル	4.6 %	85,646 米ドル	3.8 %
20 年	50,000 米ドル	139,708 米ドル	5.4 %	130,256 米ドル	5.0 %
25 年	50,000 米ドル	196,824 米ドル	5.8 %	173,032 米ドル	5.2 %
30 年	50,000 米ドル	275,450 米ドル	6.0 %	278,702 米ドル	6.0 %
35 年	50,000 米ドル	380,888 米ドル	6.1 %	327,826 米ドル	5.6 %
40 年	50,000 米ドル	531,563 米ドル	6.2 %	576,770 米ドル	6.4 %
45 年	50,000 米ドル	748,553 米ドル	6.3 %	827,198 米ドル	6.5 %
50 年	50,000 米ドル	1,078,023 米ドル	6.4 %	1,191,941 米ドル	6.6 %

解約返戻金の利回り
契約開始から約 30 年経過するまで：「SunJoy」サンジョイ　＞　「SunGift」サンギフト
契約開始から約 30 年経過以降：「SunJoy」サンジョイ　＜　「SunGift」サンギフト
（※ 目安になる年数は、金額や支払い方法により異なる）

損益分岐の年数はいつ？

次に、解約返戻金が支払済保険料の金額を上回る損益分岐となる年数がどれぐらいになるのかを見てみます。

香港で流通している貯蓄型保険商品では、解約返戻金部分が金額が保証されている「確約部分」と、保険会社の運用次第で増減するため金額が保証されていない「非確約部分」とに分かれています。

ですので、「確約部分」だけの解約返戻金で見た損益分岐年数と、「非確約部分」をも含めた解約返戻金総額での損益分岐年数の２つの点で見ていきます。

	支払済保険料	SunJoy サンジョイ			SunGift サンギフト
		解約返戻金			解約返戻金
		確約部分	非確約部分	合計	確約部分	非確約部分	合計
：
5 年	50,000 米ドル	15,000 米ドル	28,165 米ドル	43,165 米ドル	5,000 米ドル	21,622 米ドル	26,622 米ドル
6 年	50,000 米ドル	21,150 米ドル	31,272 米ドル	52,422 米ドル	24,000 米ドル	26,397 米ドル	50,397 米ドル
7 年	50,000 米ドル	24,500 米ドル	32,336 米ドル	56,836 米ドル	24,900 米ドル	27,336 米ドル	52,236 米ドル
8 年	50,000 米ドル	27,500 米ドル	33,232 米ドル	60,732 米ドル	29,200 米ドル	28,282 米ドル	57,482 米ドル
9 年	50,000 米ドル	31,250 米ドル	34,135 米ドル	65,385 米ドル	31,450 米ドル	29,585 米ドル	61,035 米ドル
10 年	50,000 米ドル	35,000 米ドル	35,044 米ドル	70,044 米ドル	33,950 米ドル	30,994 米ドル	64,944 米ドル
11 年	50,000 米ドル	36,000 米ドル	35,961 米ドル	71,961 米ドル	36,500 米ドル	31,911 米ドル	68,411 米ドル
12 年	50,000 米ドル	37,500 米ドル	36,884 米ドル	74,384 米ドル	39,050 米ドル	32,834 米ドル	71,884 米ドル
13 年	50,000 米ドル	50,000 米ドル	37,814 米ドル	87,814 米ドル	50,000 米ドル	33,764 米ドル	83,764 米ドル

解約返戻金「確約部分」だけで見る損益分岐年数

まずは、確約部分の解約返戻金だけに注目して、何年で解約返戻金が支払済保険料の金額を上回るのかを見ましょう。

上記表では「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに、契約して 13年 経過で解約返戻金が 50,000 米ドルとなり、損益分岐を迎えます。

10年ちょっとで損益分岐を迎えるのは、保険商品としては長くもなく、短くもなく、よくある数字なのではないでしょうか。ただ、これは解約返戻金の確約部分だけを見ているので、非確約部分も含めた解約返戻金合計で見ると、年数はだいぶ短くなります。

解約返戻金「確約部分」「非確約部分」も含めて見る損益分岐年数

次に「確約部分」および「非確約部分」も含めた解約返戻金総額で損益分岐をいつ迎えるのかを見てみましょう。

上記表では「SunJoy」サンジョイ では 6 年目に 52,422 米ドル、一方「SunGift」サンギフト では 6 年目に 50,397 米ドル となる見積もりとなっています。「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト の両方ともに、 6 年経過で解約返戻金が 支払済保険料を上回り、損益分岐を迎えます。

この 6 年で損益分岐を迎えるというのは、割合と早い方ではないでしょうか。

損益分岐年数
解約返戻金「確約部分」のみ：「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに 13 年で損益分岐を達成
解約返戻金 総額：「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに 6 年で損益分岐を達成

両プランに死亡保障における違いはない

「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト の両プランともども、解約返戻金に加え、死亡保障もついているので、こちらも、プランにより違いがないかを見て見ましょう。

解約返戻金と死亡保障を併記した下記表を見てみると、解約返戻金と死亡保障の金額が両プランともに、同じ金額となっている。唯一異なるのが、損益分岐を迎える 5 年までは、支払済保険料と同額の 50,000 米ドルとなっている。

「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト は運用に特化した貯蓄型保険商品であり、死亡保障にかける保険料を抑えて、運用する部分を多くする商品設計になっており、このようになっていると思われる。

両プランにおける死亡保障の違いといえば、解約返戻金の見積もり金額に差異があるため、それがそのまま死亡保障の金額に違いが出ている。しかし、損益分岐以降の解約返戻金と死亡保障の金額が同額であるので、本質的には両プランにおいて、死亡保障における違いはないと言えよう。

	支払済保険料	SunJoy サンジョイ		SunGift サンギフト
		解約返戻金	死亡保障	解約返戻金	死亡保障
5 年	50,000 米ドル	43,165 米ドル	50,000 米ドル	26,622 米ドル	50,000 米ドル
10 年	50,000 米ドル	70,044 米ドル	70,044 米ドル	64,944 米ドル	64,944 米ドル
15 年	50,000 米ドル	95,596 米ドル	95,596 米ドル	85,646 米ドル	85,646 米ドル
20 年	50,000 米ドル	139,708 米ドル	139,708 米ドル	130,256 米ドル	130,256 米ドル
25 年	50,000 米ドル	196,824 米ドル	196,824 米ドル	173,032 米ドル	173,032 米ドル
30 年	50,000 米ドル	275,450 米ドル	275,450 米ドル	278,702 米ドル	278,702 米ドル
35 年	50,000 米ドル	380,888 米ドル	380,888 米ドル	327,826 米ドル	327,826 米ドル
40 年	50,000 米ドル	531,563 米ドル	531,563 米ドル	576,770 米ドル	576,770 米ドル
45 年	50,000 米ドル	748,553 米ドル	748,553 米ドル	827,198 米ドル	827,198 米ドル
50 年	50,000 米ドル	1,078,023 米ドル	1,078,023 米ドル	1,191,941 米ドル	1,191,941 米ドル

死亡保障
損益分岐前：支払済保険料と同額
損益分岐後：解約返戻金と同額
※ 「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト 共通

柔軟な資産承継を可能にする資産承継オプション

「証券分割オプション」「被保険者変更オプション」「継続オプション」というオプションがあり、これらを組み合わせることにより、子や孫などの次世代の家族に運用してきた資産を柔軟に承継することが可能となっています。「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト のいづれの保険プランでも、これらのオプションを利用することができ、各プランにおいて、違いはなく、同じ内容となっています。

証券分割オプション

契約 5 年目以降には、元の保険契約を 2 つ以上の新しい保険契約に分割できる証券分割オプションを利用できます。元の保険契約を2つ以上の新しい保険契約に分割できることで、相続させる保険金額を事前に配分できるようになります。

被保険者変更オプション

被保険者変更オプションでは、必要に応じて、いつでも、 被保険者を変更することができます。

継続オプション

この継続オプションは、事前登録により実行され、被保険者の死亡時において自動的に行使されます。オプション実行時には、指定された保険金受取人が新しい保険契約者および新しい被保険者となる新しい保険契約が発行され、従前の保険価値を引き継ぎます。これにより、次世代へ資産を保険証券の形で承継することが可能となります。

資産承継オプション
「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに下記の資産承継オプションを利用可能
　・証券分割オプション
　・被保険者変更オプション
　・継続オプション

最小の保険料で申し込んでみた場合はどんなプランになるのか？

「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト を一番負担の少ない支払保険料の金額で申し込んだ場合、どのようなプランになるのかを見てみようと思います。

まずは、最低保険料ですが、両プランともに共通で以下のようになっています。
・2 年払いの場合：年払 15,000 米ドル以上
・5 年払いの場合：年払 3,000 米ドル以上

これを元にした解約返戻金の見積もりを見てみましょう。

	支払済保険料	SunJoy サンジョイ	SunGift サンギフト
		解約返戻金	解約返戻金
5 年	15,900 米ドル	4,526 米ドル	3,460 米ドル
10 年	15,900 米ドル	18,832 米ドル	17,361 米ドル
15 年	15,900 米ドル	25,039 米ドル	24,414 米ドル
20 年	15,900 米ドル	39,319 米ドル	39,319 米ドル
25 年	15,900 米ドル	52,737 米ドル	53,862 米ドル
30 年	15,900 米ドル	79,768 米ドル	80,068 米ドル
35 年	15,900 米ドル	97,955 米ドル	102,811 米ドル
40 年	15,900 米ドル	148,188 米ドル	148,229 米ドル
45 年	15,900 米ドル	205,872 米ドル	215,734 米ドル
50 年	15,900 米ドル	291,262 米ドル	319,056 米ドル

上記は、一番少ない保険料を毎月支払う条件における見積もりで、「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに、毎月の保険料が 265 米ドル となり、同じ金額となっている。1 年間の合計支払保険料は 3,180 米ドルとなり、月払いになったことで、上述の年払いの最低保険料( 5 年払)である 3,000 米ドルより、金額が若干上がっている。

解約返戻金の増え方の特徴としては、契約より 20 年までは「SunJoy」サンジョイ の方が速く、それ以降は、「SunGift」サンギフトの方が速く、2 年払いのケースで見た際と同様の傾向となっている。

最小の保険料での見積もり
「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフト ともに、毎月 265 米ドル の保険料支払いからある
「SunJoy」サンジョイが契約より 20 年まで、より速く、解約返戻金が増える
「SunGift」サンギフト は契約より 20 年以降に、より速く、解約返戻金が増える

まとめ

「SunJoy」サンジョイ と「SunGift」サンギフトは共に、資産承継オプションを使って、何世代にも渡って保険プランを引き継ぐことができる貯蓄型保険プラン。

契約当初は「SunJoy」サンジョイ の方が解約返戻金の増え方が速く、一定の年数以降は「SunGift」サンギフトの解約返戻金の方が速く増える。その切り替わりのタイミングの目安は 20～25年ですが、支払い方法や金額によって、その年数が変わるので、個々の条件で確認が必要となっています。

契約者の方がご自身で解約返戻金を Enjoy するために、資産運用期間を 20 年未満程度とされている方は「SunJoy」サンジョイ が適しています。

一方、「SunGift」サンギフト は 20 年～25 年以上を目標に資産形成し、若く年代からご自身の老後資金として活用する方や、形成した資産を次世代に Gift として承継する目的の方に適しています。